

Equity
Research
O Núcleo de Equity Research do InFinance tem como objetivo capacitar seus membros na realização de análises aprofundadas de empresas listadas em bolsas de valores, replicando o trabalho de analistas de grandes gestoras de recursos. O foco está em desenvolver teses que integrem aspectos qualitativos e quantitativos, proporcionando uma compreensão detalhada das dinâmicas do setor, do modelo de negócios, das vantagens competitivas e dos riscos das empresas estudadas. O resultado final é uma opinião proprietária sobre a viabilidade de investimento ou não na empresa analisada.
O projeto inicia-se com a escolha da empresa a ser estudada, selecionada com base no conhecimento prévio do gerente e dos membros sobre o setor. Essa escolha busca garantir que as análises sejam conduzidas com maior profundidade e precisão. A partir dessa definição, o núcleo avança para uma análise setorial, identificando os principais riscos, drivers e características do mercado de atuação da empresa. Em seguida, inicia-se a análise da própria companhia, que é dividida em várias etapas ao longo do semestre.
A análise qualitativa explora como a empresa gera receita, os produtos e serviços que oferece, e suas relações com stakeholders. Além disso, é realizada uma investigação sobre as vantagens competitivas da organização e como essas impactam sua posição no mercado. Paralelamente, a análise quantitativa aprofunda-se nos indicadores financeiros da empresa, permitindo avaliar a robustez de seu modelo de negócios. Um componente essencial é o estudo do management, em que se busca compreender o histórico, a visão estratégica e a capacidade de execução dos principais executivos, elementos cruciais para sustentar o plano de crescimento da companhia.
Na etapa final do projeto, o núcleo sintetiza os resultados dessas análises para formar uma tese de investimento baseada em três pilares principais. Essa decisão é apresentada como uma recomendação de investimento ou não, sendo sustentada por argumentos sólidos derivados do trabalho desenvolvido ao longo do semestre.
Neste semestre, o núcleo adotará um enfoque diferenciado, escolhendo uma empresa mais complexa, como uma holding, para permitir a exploração de estruturas de modelagem financeira menos convencionais. Essa abordagem tem o objetivo de expandir o repertório técnico dos membros e aproximá-los das exigências analíticas de competições e desafios do mercado financeiro.
Combinando teoria e prática, o Núcleo de Equity Research prepara seus membros para atuar com rigor analítico e pensamento crítico, habilidades indispensáveis em diversas áreas do mercado financeiro. O projeto não apenas fornece um treinamento aprofundado, mas também promove um aprendizado transformador sobre o processo de análise de empresas e setores, capacitando os participantes para lidar com os desafios do mercado de maneira estratégica e fundamentada.



